Стоит ли вкладывать в пифы — плюсы и минусы инвестиций

Приветствую вас, уважаемый читатель!

Знали ли вы, что Роберт Кийосаки считает самым большим риском на сегодня бездействие? Если вы разделяете его взгляд и не из робкого десятка, я объясню, что существуют отличные альтернативы банковским вкладам. Например, инвестиции в ПИФы.

Что такое ПИФ и зачем он нужен

ПИФ – инвестиционный инструмент и чаще долгосрочный, помогающий приумножить капитал. Его работа в следующем: вы приходите с некоторой суммой денег и на нее покупаете паи паевого инвестиционного фонда. То же делают другие участники.

Управляющая компания (УК) фонда принимает деньги от вкладчиков, аккумулирует их и дает поручения на покупку или продажу акций, облигаций, недвижимости. Акции, к примеру, дают право собственности на бизнес.

Получается, вы также владеете долей (пусть крохотной) бизнеса.

На какой бизнес у вас право собственности? На тот, который покупает УК. Она диверсифицирует портфель и покупает разные акции. Это обычно крупные известные игроки: Сбербанк, Лукойл, Мегафон и т. д.

Рост ценных бумаг этих компаний приносит рост пая, который вы приобрели. Если вы решитесь продать их, они могут уйти по выгодной цене, и у вас останется разница. Но паи также могут потерять в цене.

Виды ПИФов

Инвестирование в фонд осуществляется в любое время либо в установленные сроки. Это зависит от вида:

• открытый;
• закрытый;
• интервальный.

В открытом фонде можно покупать и погашать паи в любое время.

В инвестиционный фонд закрытого ПИФа обычно приобретается недвижимость. Войти с инвестициями можно при его формировании, а выйти – при окончании срока действия фонда. Получить свою долю невозможно, пока недвижимость не реализовали.

• Инвестирование в интервальный фонд подразумевает, что покупка и продажа происходят несколько раз в год (прописано в договоре).
• Объекты вложения в ПИФы также определяют их виды. Наиболее распространенные инвестиции можно сделать:

• в акции;
• в облигации;
• в недвижимость;
• смешанные;
• в индексные фонды.

Сколько надо денег для инвестиций

В зависимости от вида фонд инвестирования имеет разный порог входа: от 1000 рублей и меньше (для открытых). Для закрытых – от нескольких сот тысяч рублей. Если вы планируете вкладывать регулярно, взносы будут намного меньше первоначального. С довложениями есть вероятность большего получения прибыли.

Плюсы и минусы инвестиций в ПИФы

Инвестиции в ПИФы привлекают одних и отпугивают других.

Доходность и риски

В чем же притягательность инвестиций в подобные учреждения?

Аргументы за и против следующие:

• возможность неплохо заработать (по сравнению с вкладами в банк);
• можно обменять паи одного ПИФа на паи другого в одной и той же УК;
• минимум управления инвестициями, экономия времени (если сравнивать с ценными бумагами);
• защита пайщиков (УК должна быть лицензирована, рискованные операции, так же как и целевое использование средств пайщиков, контролируются независимыми органами);
• отчетность по структуре и составу активов;
• низкий порог входа.

Минусы инвестирования:

• доходность никто не гарантирует, есть риск убытка;
• УК может лишиться лицензии, и тогда необходимо найти новую управляющую компанию;
• чтобы инвестиции приносили доход, необходимо держать средства не менее 2–3 лет.

Подводные камни

Интересы инвесторов защищены со стороны государства: управлением инвестиций и их сохранением занимаются разные организации (УК, депозитарий, регистратор и аудитор), а контроль за всеми участниками – у Федеральной службы по финансовым рынкам)

Но государство не отвечает за результат деятельности ПИФа. В рекламных буклетах инвестиционные фонды обязуются размещать следующий текст: «Результаты деятельности в прошлом не дают гарантию дохода в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций».

Как выбрать, в какой ПИФ вложить деньги с наибольшей выгодой: пошаговая инструкция

Достаточно сложно выбрать выгодный ПИФ для инвестиций, поскольку доходность прошлого года не ориентир. То же касается показателей стоимости чистых активов, коэффициентов альфа, бета и Шарпа. Они показывают успешность инвестирования в прошлом.

Рынок и фонд – сложные системы, не поддающиеся контролю. Работа инвестиционного фонда зависит не только от экономики и политики, но и от профессионализма людей, которые принимают важные решения. Но есть моменты, которые следует учитывать при инвестициях в фонд.

На что обратить внимание при выборе ПИФа

Есть значительные критерии для вложения инвестиций в фонд. Пройдитесь по всем:

• размер комиссий (подробнее в разделе комиссии ПИФ);
• работа инвестиционного фонда не менее 3 лет;
• относительная доходность за несколько лет работы выше рыночного индекса;
• динамика прироста капитала (больше инвесторов, крепче надежность инвестиционного фонда).

Где купить

Инвестирование можно начать как в офисе управляющей компании, так и через ее агентов. Различие заключается в сумме порога входа. В УК она гораздо выше (поскольку работа ориентирована на крупных инвесторов и управление средствами).

Приятность: здесь с вас не возьмут надбавку. Работа агента направлена на взаимодействие со старыми пайщиками и привлечением новых.

Список ведущих ПИФов России

К популярным ПИФам по объему инвестиций на [year] год относят: ВТБ Капитал, Сбербанк, РСХБ Управление Активами, Газпромбанк, Райффайзен Капитал, Открытие, УРАЛСИБ, Атон-менеджмент, ТРАНСФИНГРУП.

Комиссии ПИФ

За управление средствами ПИФы берут комиссию. Она бывает 3 видов:

• надбавка. Взимается при покупке пая (до 1,5 %);
• скидка. Взимается при продаже (чем больше вы держите вклад, тем меньше ее значение);
• за управление. Значение колеблется от 0,3 до 1 % от стоимости чистых активов ежегодно.

Как итог, можно оставить 1–3 % от прибыли. Чтобы уменьшить комиссии, стоит держать средства не менее 3 лет. То же касается надбавки, если инвестирование было на большую сумму. ФЗ № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» предусматривает ограничения: максимальный размер надбавки – 1,5 % расчетной стоимости пая, скидки – 3 %.

Инвестиции могут отнять у вас 13 % подоходного налога, если погасили пай с прибылью со сроком менее 3 лет. После истечения этого времени налоговая предоставит вам налоговый вычет в размере 3 млн рублей ежегодно. Чем дольше у вас средства в инвестиционном фонде, тем существеннее сумма вычета.

Стратегии инвестирования

Чтобы увидеть результат, используйте метод усреднения: регулярно (идеально – ежемесячно) откладывайте средства на инвестиции. На фондовом рынке в течение 2–3 лет спад – обычное дело.

В такие промежутки времени паи можно приобрести по минимальной цене. Итог: рынок может не вырасти, а ваши инвестиции обернутся выигрышем. Если вкладывать большую сумму единовременно, доходность не гарантирована.

Другой путь инвестирования – метод агрессивного усреднения. Для него потребуется некоторая сумма денег в запасе и мониторинг индекса РТС (основной показатель дел на рынке акций).

Здесь есть 3 варианта развития событий:

• если рынок за месяц вырос больше 0 %, вкладываем 1000 рублей;
• спад рынка в диапазоне от 0 до -5 % – вкладываем 2000 рублей;
• спад рынка более 5 % – покупаем на 3000 рублей.

Так, инвестируя в период спада, мы покупаем акции нескольких компаний (20–30) по низким ценам. Спад, так же как и рост, свойственен фондовому рынку.

Альтернативы инвестициям в ПИФы (ETF)

Есть еще один инструмент инвестирования – это ETF. Он, как и ПИФ, пользуется коллективным вложением средств.

Отличия:

• нужен брокерский счет или ИИС;
• деятельность УК более пассивная: не стремится обыграть индекс;
• комиссия ниже ПИФа;
• считается, что ETF прозрачнее: контроль не только от Центробанка РФ, но и иностранными органами.

Подходит не всем: некоторые госслужащие не могут владеть иностранными ценными бумагами.

Отзывы инвесторов

Заключение

Инвестиции в ПИФ – хорошая альтернатива банковским вкладам. Не стоит рассчитывать на прибыль, если горизонт инвестирования менее 3 лет. Я держу средства 5 лет в разных ПИФах одной управляющей компании.

Мне жаль выводить паи: наблюдаю рост, и не хочется терять «заработанное» (в отличие от банковского вклада). Для меня ПИФ – хорошая возможность сделать детям или себе приятную неожиданность в будущем.

Следите за новыми статьями про инвестирование и не только. Подписывайтесь на ХХ в соцсетях.

Источник: https://greedisgood.one/investitsii-v-pify

Почему вам больше никогда не стоит инвестировать в ПИФы или акции на фондовом рынке?

Последние несколько лет средства массовой информации пестрят призывами брокеров и управляющих компаний вкладывать деньги в акции, а также в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Бурная рекламная кампания на деньги фондовых бирж и проф.

участников приносит свои плоды — по данным Национальной Лиги Управляющих, по состоянию на 1 января 2010 года количество работающих ПИФов составляло 1252 штук (в 2000-м году их было всего 26!), количество управляющих компаний (УК) — 287 (13 в 2000-м), стоимость чистых активов (т.е. средств населения и юр.

лиц в управлении) всех российских ПИФов в настоящий момент оценивается на уровне 365 млрд. руб. Причем  на 01.01.2000 в ПИФы было инвестировано всего 4.8 млрд. руб. – т.е. за десять лет инвестиции в фондовый рынок посредством ПИФов выросли в 74 раза! Согласитесь, неплохой результат.

Какой еще бизнес, какой сектор экономики в России увеличился в размерах в 74 раза? Вопрос, что называется, риторический.

Развитие индивидуальных и коллективных инвестиций

Как мы видим, отрасль индивидуальных и коллективных инвестиций  развивается весьма бурно — население стройными рядами несет деньги в управляющие компании, открывает брокерские счета, одним словом покупает акции. И даже скандалы с «народными IPO» — так 120 тыс.

россиян купили акции банка ВТБ по 13-14 коп, после чего цена упала до 2 копеек – не смогли отвратить наших граждан от вложений в фондовый рынок. Тут надо отметить, что руководство брокерских компаний, ПИФов подстраховалось – во всех договорах инвестирования прямо прописаны риски, связанные с торговлей на рынке акций.

Дескать, стоимость активов может снизиться, возможны убытки и т.п. Но какой же инвестор будет думать об убытках, когда видит примерно следующее:

Перспективы для брокеров в России

Кто же откажется от полутора Форд-Фокусов в год за просто так? Кстати, по данным социологов, уровень финансовой грамотности россиян находится на катастрофически низком уровне.

  Национальное агентство финансовых исследований (НАФИ) приводит следующие данные: с такими услугами, как банкомат и пластиковая карта, знакомы лишь 38% и 29% респондентов. Кредитная карта известна каждому третьему-четвертому участнику опроса.

96% россиян еще не знают о плюсах и достоинствах инвестирования в акции российских и зарубежных компаний  и им можно продолжать впаривать о «прибавлении собственности» по полтора Фокуса в год.

Однако давайте зададимся вопросом — в чем же заключаются эти самые пресловутые плюсы инвестирования?

Классическое определение гласит: биржевые инвестиции — это долгосрочные (от года) вложения в ценные бумаги государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода.

Здесь есть два ключевых слова – «долгосрочные» и «получение дохода».

Долгосрочные инвестиции подразумевают, что вы не занимаетесь спекуляциями (краткосрочные сделки), риск потери денег по которым в разы больше, а «получение дохода» — это собственно, и есть цель и суть покупки акций (операции с облигациями и деривативами мы оставим за скобками).

Как зарождалась индустрия ПИФов

Тут стоит вспомнить, а как собственно, зародилась индустрия ПИФов, к которой теперь так эффективно апеллирует реклама отечественных управляющих компаний и брокеров. Почему слоган долгосрочность=доход столь эффективно работает на фондовом рынке? Если не брать во внимание седую древность с  монахам ордена Св.

Франциска, которым по уставу запрещалось иметь имущество, и кое имущество они при постриге сдавали в некий средневековый ПИФ, то индустрия коллективных инвестиций появилась и расцвела пышным цветом в 80-е годы прошлого века в США. Именно в этот период инвестиции в акции приобрели поистине массовый характер.

Технологии электронных биржевых торгов, котировки в газетах и журналах, телефонный дилинг у ведущих брокеров, рост числа эмитентов – все это позволило включиться в инвестиции буквально каждой американской домохозяйке. Разумеется, дело не только в технологиях – тут свою роль сыграл и рост благосостояния поколения бэби-бумеров, и реклама, вкупе с пропагандой от проф.

участников. Но дело даже не в этом — длительный период роста фондовых индексов (см. график) говорил сам за себя.

Индекс широкого рынка S&P500, начиная с 1980-го года по 2000-й год, вырос в 14 раз! Со 102,9 пунктов до 1498,58. Форд — Фокусы действительно утраивались каждые два года, и простые американцы чувствовали всю прелесть инвестирования на своем кармане. Апофеозом этого процесса стал, безусловно, пузырь доткомов, лопнувший в 2001-м году.

Но 20 — то лет подряд система работала! Инвесторы вкладывали деньги в акции, акции дорожали, что привлекало еще больше инвесторов, которые приносили еще больше денег и так по кругу. В основе этого круговорота – внимание важная информация! – лежали деньги. Вернее, их количество и стоимость. Посмотрите на график процентной ставки ФРС США:

Что случилось с заемным капиталом США

Как мы видим, в 81-м году стоимость капитала в Штатах находилась на максимальных уровнях за всю историю – 19% годовых. После чего американские монетарные власти стали последовательно снижать ставку, приведя ее в итоге к нулевым значениям в настоящее время.

Другими словами, с каждым днем, каждым месяцем, из года в год (за исключением нескольких недолгих периодов повышения ставок) заемный капитал в США дешевел, кредиты становились все доступнее и доступнее, вплоть до того, что использование кредитного рычага (покупка акций на заемные деньги) стало массовым явлением на американских и европейских биржах.

Тузы с Уолл-Стрит сразу же продавливали новый цикл снижения ставок, и рост на фондовом рынке возобновлялся. И все это работало до тех пор, пока ставки не достигли нуля, и дальше понижать их стало некуда.

Смена стратегии заработка

Уже в середине 2000-х годов владельцы и управляющие крупнейших транснациональных банков проанализировали ситуацию, осознав, куда дует ветер, и запустили взамен индустрии коллективных инвестиций новый проект.

Если мы не можем зарабатывать на росте цен на акции, так давайте же зарабатывать на их падении. Появились и набрали популярность так называемые хедж.фонды.

Суть работы этих фондов – в широком использовании специальных финансовых деривативов, которые позволяют зарабатывать как на росте, так и на падении рынка.

 Фактически, финансовый мир вступил в эпоху глобальной изменчивости (выражаясь по-научному – волатильности), когда резкий рост, вызванный политикой «количественного смягчения», сменяется не менее резким падением. Как оказалось, волатильностью можно вполне успешно торговать и зарабатывать на ней, чем и занимаются современные хедж.фонды.

Какая ситуация в России

А что же Россия, вы спросите? А Россия, как обычно, оказалась на обочине прогресса. Пока весь цивилизованный мир летает на реактивных истребителях (хедж.фондах), наши инвесторы ковыляют в ржавых копейках ПИФов.  Да, ПИФы до нас дошли с опозданием в 20 лет, а вот хедж.фонды – и вовсе явление в нашей стране экзотическое и редкое.

Даже среди 4% финансово образованных людей  нет понимания того, что глобальный рост на фондовых биржах закончился навсегда.

После того, как ФРС США уронила ставки до нуля — акции компаний по всему миру уже никогда не будут расти в цене, в течение хотя бы нескольких лет подряд, а раз подобного понимания нет, то управляющие компании, брокеры продолжат собирать свои комиссии за совершенно бессмысленное дело – долгосрочное инвестирование в акции.

Как факт:  Портфель цирковой обезьяны Лукерии (эксперимент журнала Финанс)  за 2009 год показал более высокую доходность, чем инвестиции 94% российских коллективных управляющих.

Постскриптум: Что же делать, если инвестиции в акции перестанут работать? Логично, что в подобном случае необходимо искать альтернативные возможности для вложений.

Стоит отметить, что на наш взгляд, по сравнению с фондовыми площадками и активами, обращающимися на них, куда более выигрышно смотрится другой сегмент финансового рынка, а именно, Foreign Exchange Market.

В отличие от акций, торговля валютами имеет ряд неоспоримых преимуществ.

На что влияет глубина рынка

Один из наиболее важных критериев для любого трейдера – это глубина рынка, его ликвидность, т.е. способность быстро и с минимальными издержками реализовать любой финансовый актив и выйти в «cash». Поэтому параметру рынку forex на сегодняшний день нет равных. Ежедневный оборот торгов валютами уже превышает $4 трлн.

Может ли кто-нибудь назвать другой сегмент финансового рынка сопоставимого объема, где сделка в десятки миллионов долларов (а для некоторых валютных пар и в сотни миллионов) способна отклонить котировки торгуемого актива лишь на считанные «пипсы»? Преимуществом также является и  сложность манипулирования котировками, поскольку для этого потребуются огромные средства, аккумулировать которую одному или нескольким участникам представляется крайнее сложным.

Что оказывает влияние на курсообразование валют

В отличие от фондового рынка, валютному сегменту не присуще такое понятие как «торговля на инсайде», поскольку на курсообразование валют оказывает влияние огромное множество факторов и угадать, какие именно статистические публикации или комментарии монетарных властей окажут наибольшее влияние на динамику цен, практически невозможно.      

Немаловажным является и круглосуточный характер торгов на валютном рынке.

В любое время суток трейдер имеет возможность открыть или закрыть позицию, в зависимости от появляющихся новостей, в то время как на биржах, когда завершаются торги, инвестор вынужден лишь пассивно наблюдать за действиями других участников из разных стран. Добавим к этому более широкие возможности маржинального кредитования, и вопрос об альтернативе фондовому рынку исчезает сам собой.

Торгуйте и зарабатывайте с «Калита-Финанс»!

 

Чем должны быть обеспечены валюты

Открой Демо-счет и смотри все котировки онлайн! При открытии счета — бонус 3000 рублей!

Оценка статьи: Почему вам больше никогда не стоит инвестировать в ПИФы или акции на фондовом рынке?3.92

Оценили человек: 24

Источник: https://www.kalita-finance.ru/about/news/media-novosti/pochemu-vam-bolishe-nikogda-ne-stoit-investirovati-v-pifi-ili-akcii-na-fondovom-rinke

Инвестиции в ПИФы — плюсы и минусы такого вложения средств

В последнее время у граждан нашего государства появилась возможность инвестировать свои средства в ПИФы. Представляют собой паевые инвестиционные фонды вложения в различные облигации, а также акции и не только. Организации, занимающиеся ПИФами, являются посредниками между компаниями, биржами, холдингами и не только, в которые можно вложить деньги, и рядовыми гражданами.

За свои услуги они получают определенный процент. По своей сути инвестиции в ПИФы, как и любые другие, предполагают некоторый риск, который может быть различным и напрямую связан с доходностью.

Стоит ли вкладывать свои деньги в ПИФы? Основные преимущества такого рода инвестирования

За рубежом заработок на ПИФах стал одним из популярных способов приумножения средств. В нашей стране он лишь начинает набирать популярность.

Ко всему новому наши соотечественники относятся с подозрением и пока не уверены в том, стоит ли вкладываться им в ПИФы или же обойти их стороной.

По этому вопросу следует частично прояснить ситуацию, если рассмотреть плюсы и минусы такого вложения. Что касается плюсов, то они следующие:

• небольшая комиссия посредника. Посредник принимает средства от населения, аккумулирует их до нужной суммы, а в дальнейшем уже вкладывает средства в проект, облигации или акции. За свои услуги он возьмет от 2 до 10% от дохода. Это относительно небольшая сумма;
• профессиональное управление. Доверие к инвестициям в ПИФы сегодня как-никак велико. По большей части это связано с низким процентом невозвращенных вложений, а также с тем, что занимаются ими профессионалы своего дела. Это не один человек, а крупные организации, имеющие филиалы в нашей стране и за рубежом. Посредниками выступают специалисты, имеющие финансовое образование и большой опыт в деле. Они помогут выбрать лучшее предложение относительно инвестирования, и дадут дельные советы;
• низкий порог входа в паевой инвестиционный фонд. По телевизору можно услышать, как определенный инвестор вложил несколько сотен тысяч долларов или даже миллионов в определенный проект. Оказывается, что стать инвестором можно и с суммой, которая в десятки или сотни раз меньше приведенной выше. К примеру, имея на руках лишь 10 тысяч рублей или 200 долларов. Инвестировать в ПИФы могут не только частные лица, но также и организации;
• государственный контроль. За организациями, занимающимися ПИФами, государство осуществляет постоянный контроль. Если сказать точнее, то эта деятельность легла на плечи Финансовой Службы по финансовым рынкам. В случае выявления мошенничества средства будут тут же арестованы и возвращены их обладателям. Они точно не уйдут за рубеж, где безвозвратно осядут на счетах мошенников;
• широкое разнообразие ПИФов. Благодаря большому ассортименту можно выбрать тот фонд, в котором условия, доходность и возможный уровень убытков отвечают личным требованиям. Вложить свои кровные можно как на один год, так и на несколько лет.



О минусах пифов

Пришло время познакомиться с отрицательной стороной ПИФов. Итак, заработок на ПИФах при всех своих преимуществах, обладает и такими минусами, как:

ЮОтсутствие гарантии в доходности.

Могут принести инвестиции в ПИФы как крупный доход, так и стать причиной убытков. Второе обычно бывает в том случае, когда фонд сработал в минус. Это редкая ситуация, но принять ее во внимание следует;

Оплата за возможность стать пайщиком.

Помимо комиссии за управление деньгами придется также внести вступительный взнос;

Налоги

Вне зависимости от того, рассматривает человек инвестиции в ПИФы Сбербанка, ВТБ, Альфа Банка или какого-либо другого финансового учреждения, быть готовым к тому, что вложения будут облагаться налогом. Налог будет браться только с прибыли, но никак не с вложенной суммы.

Подытоживая все вышесказанное

На основании текста выше можно сказать, что инвестиции в ПИФы — это способ приумножения средств, обладающий хоть невысоким, но все же риском. Процентная ставка тут выше чем в банке, порой в два раза, а значит, что есть высокая вероятность неплохо заработать. Подходит он как для профессиональных инвесторов, так и людей, которые ничего не смыслят в рынке финансов и инвестиций.

Стоит ли инвестировать в ПИФЫ

Источник: http://inmoney.biz/investicii-v-pifu/

Минусы инвестиционных фондов

У инвестиционных фондов (ПИФов), как и у любого финансового инструмента есть не только ряд преимуществ, но и свои специфические недостатки. Паевые фонды не требуют жесткого контроля, достаточно удобны и ликвидны, кроме того, входной порог у них вполне приемлем даже для начинающего инвестора с небольшими средствами. Но, к сожалению, не бывает идеальных инвестиционных инструментов, поэтому и ПИФы имеют ряд минусов. Поэтому инвестор, решивший вложить свой капитал в ПИФы, обязательно должен знать не только плюсы, но и минусы инвестиционных фондов.

Необъективная реклама

Очевидный факт, что реклама всегда не слишком объективна и не совсем правдоподобна. При выборе фонда для инвестирования, вкладчик должен помнить, что мало доверять рекламной информации, которую публикуют про себя ПИФы. Как правило, реклама ПИФа красноречиво расписывает баснословные доходы фонда, которые на самом деле вовсе не гарантируют получение прибыли для инвестора.

Прибыльность компаний, которые занимаются инвестированием на фондовом рынке, весьма изменчива, и напрямую зависит от колебаний рынка, которые не всегда благоприятны. Поэтому стоит поинтересоваться доходами фонда из другого источника, хотя есть вероятность, что в рекламе указаны реальные цифры. Но, однозначно, если ПИФ обещает прибыль 180% годовых, то здесь уже есть о чем задуматься.

Инвестору необходимо задать ряд вопросов агентам или менеджерам фонда, чтобы составить для себя более реалистичную картину. Нужно уточнить, за какой период указана доходность в рекламе, потому что в рекламе, компания может указать, какой угодно год.

Не мешает выяснить, каков среднегодовой уровень дохода ПИФа. В рекламе всегда будет указан лучший показатель, однако за другие периоды у фонда могут быть абсолютно разные уровни прибыльности – и 10% и -200%, ведь и от таких колебаний никто не застрахован на фондовом рынке.

Поэтому, если даже у ПИФы была такая впечатляющая прибыльность, как на рекламе, это не означает, что вкладчик тоже получит такую же в будущем.

Не стоит всерьез воспринимать и название фонда: его могут назвать «Премиум элит супердоходный фонд», а название, в сущности, ничего за собой не несет.

Недостоверность и ограниченность информации о ПИФе

Администрация фонда обязана публиковать отчеты о своей деятельности и финансовых результатах, а также о рыночной цене фонда, однако, все равно у рядового инвестора нет возможности глубоко изучить деятельность фонда. Проводить анализ инвестор может только на основе двух критериев: доходность и временной интервал. Остальные же данные о внутренней деятельности ПИФа обычно тщательно скрыты даже от клиентов.

Затраты инвестора

Минусы инвестиционных фондов заключаются еще и в тратах, которые должен нести инвестор, за то, что за него осуществляется управление его средствами. Любой ПИФ взимает с клиентов комиссионный процент, как при покупке, так и при продаже пая.

Более того, существуют еще и дополнительные сборы административного характера, которые платятся независимо от прибыльности ПИФа. Получается, даже если инвестор несет убытки из-за падения цены пая, он все равно должен оплатить услугу доверительного управления.

Неприятным моментом для инвестора будет еще и то, что в паевом инвестиционном фонде, часть его денег всегда будет бездействовать, поскольку руководство ПИФа должно иметь определённый резерв наличных денег для расчёта с дольщиками, желающими выйти из фонда. А лежащие без действия активы, постепенно теряют свою стоимость за счет инфляции.

Рискованность инвестиций в ПИФы

Риск всегда сопутствует любым вложениям в ценные бумаги, и потому тоже будет в списке минусов инвестиционных фондов.

Ни один ПИФ не гарантирует получение прибыли, и даже то, что активами инвестора управляют профессионалы, не дает ему уверенности, что он не понесет финансовых потерь.

Получается, что в любой момент инвестор может потерять сумму денег, и никто за это не несет ответственности.

Таким образом, несмотря на то, что у ПИФов есть ряд весьма привлекательных сторон, инвестор должен помнить, что они обладают и недостатками. Главный минус – это риск потери вложений и отсутствие какой бы ни было гарантии прибыли. Поэтому, решив вложить в ПИФ, инвестор должен грамотно взвесить все «за» и «против» такого вложения средств.

Источник: https://investtalk.ru/invest/pif/minusy-investitsionny-h-fondov

Плюсы и минусы вложений в ПИФЫ

Перед тем, как вкладывать деньги в тот или иной финансовый инструмент, инвестор должен определиться с рядом параметром, а именно какими достоинствами они обладают. И конечно же, какие недостатки присущи данным финансовым вложениям. В этой статье вы узнаете о всех плюсах и минусах вложений денег в ПИФы.

Для начала перечислим основные преимущества вложений денег в ПИФЫ.

ПИФЫ: плюсы

Профессиональное управление. Паевые фонды управляются не одним человеком, а целой командой профессионалов.

Каждый из которых имеет профильное образование в своей области, большой опыт работы (который составляет несколько лет, иногда даже десятилетий) и соответственно является хорошим специалистом.

В управление входит портфельное управление, постоянное исследование рынка и поиск лучших инвестиций, способных дать наибольшую доходность при приемлемых уровнях риска.

Согласитесь, в одиночку вы с такой работой едва справитесь. И даже если у вас есть определенный опыт в этой области, сколько времени у вас будет занимать анализ текущей рыночной ситуации? И стоит ли самостоятельный анализ и потраченное на него время тех дополнительных прибылей, которые вы получите?

Низкая стоимость управления. Обычно паевые фонды покупают и продают за один раз десятки или даже сотни тысяч акций на фондовом рынке.

И за счет оборота у них установлен льготный тариф по комиссионным издержкам, который может быть в десять раз ниже, чем при самостоятельной продаже частными инвесторами с их несколькими лотами.

В итоге ежегодные издержки, которые несут пайщики в размере 2-3% иногда выгоднее, чем самостоятельная торговля.

Диверсификация. Частные инвесторы, покупая те или иные активы напрочь забывают о диверсификации (разнообразие вложений). Их портфель состоит обычно из 8-12 различных акций, максимум охватывающих 3-4 отрасли. Такое вложение денег сильно рискованно. Ведь при обвале котировок одного-двух эмитентов, входящих в портфель вы можете потерять большую часть от ваших вложений.

Если попытаться все же правильно диверсифицировать частный портфель, то инвесторы сталкиваются с двумя проблемами.

Во-первых, для того чтобы максимально разнообразить свой портфель различными активами во всех основных отраслях, нужны большие деньги. Обладая небольшой суммой, можете про эту затею забыть.

Во-вторых, даже если у вас и есть на руках необходимая сумма для правильной диверсификации, управлять таким портфелем достаточно сложно. Представьте что у вас будет 50-100 акций. Сколько времени вы будете уделять контролю, анализу портфеля, отслеживать текущее положение в том или иной компании, акционером которой вы являетесь.

Инвестируя в ПИФ, вы сразу достигаете максимальной диверсификации, которой вряд-ли бы добились как частный инвестор. Максимальная диверсификация способно не только снизить риски, но как это не парадоксально звучит и повысить отдачу от вложений или получить более высокую прибыль.

Низкий порог входа в ПИФ. Если у вас мало денег, то для того чтобы купить паи хватит и нескольких тысяч рублей. В среднем цена покупки составляет около 10 000 рублей.

Большинство управляющих компаний придерживаются именно этого ценового диапазона. Бывают конечно же и более низкие стоимости входа. Но не стоит думать, что ПИФы — это инвестирование для бедных.

Крупные организации и компании тоже инвестируют деньги в паевые фонды для более низко затратного и высококачественного управления деньгами.

Контроль со стороны государства. Деятельность фонда постоянно проверяется Финансовой Службой по финансовым рынкам. Поэтому ПИФы обязаны сообщать все финансовые показатели по своей деятельности: прибыль, убытки, операционные расходы и т.д.

Большой выбор ПИФов с различным уровнем риска и доходности. Вы можете подобрать для себя тот фонд, который максимально соответствует вашим финансовым возможностям, целям, горизонту инвестирования и возможным уровнем убытков и прибыли.

Например, если вы вкладываете надолго (5-10 лет) и нацелены на максимальную доходность, то вам вероятнее всего подойдут фонды акций. Если вы хотите избежать больших просадок по стоимости паев, то ваш выбор смешанные фонды или фонды облигаций. Вообще не можете терпеть убытков, да и деньги вам могут понадобиться в ближайшее время — вам выбор фонды денежного рынка.

При всей кажущейся простоте и массе достоинств ПИФам присуще и недостатки.

Минусы ПИФов

ПИФы не гарантируют никакой доходности в будущем. Даже если на протяжении последних нескольких лет фонд стабильно показывал ежегодно отличный результат в плане получения прибыли (роста стоимости пая), в следующий он может сработать в минус (ну может быть получить небольшую прибыль).

Деятельность фонда строго регламентируется государством. Т.е. управляющим компаниям запрещено проводить операции не предусмотренные в уставе фонда.

Допустим, в индексном фонде, при общем падение рынка управляющей компании запрещено избавляться от падающих активов, т.к. в уставе прописано, что фонд должен состоять именно из акций входящих в индекс и именно в той же пропорции. Поэтому.

когда другие могут пересидеть «плохие времена» в деньгах, пайщики такого фонда будут терпеть убытка до тех пор пока рынок падает.

Дополнительные расходы, которые несет пайщик. Сюда входят плата за вход и выход, т.е. за покупку с вам возьмут так называемую «надбавку», за продажу паев — «скидка».

Обычно «надбавка» составляет 1-3% от суммы покупаемых паев, «скидка» — 1 — 1,5%. Если вы владеете паями несколько лет (обычно от 3 лет), то при продаже вы ничего не теряете.

Управляющая компания отменяет для вас «скидку».

Налоги. Вы облагаетесь 13% налогом на полученную прибыль. Налог берется именно в момент продажи. Пока вы владеете паями, налог с вас брать не будут. И хотя налог берется с прибыли полученной от любой деятельности (инвестиций), у многих вложений он более низкий или вообще отсутствует по сравнению с ПИФами. Кому интересно почитайте более подробно…..

В заключение

Резюмируя вышесказанное, зная все плюсы и минусы ПИФов, а точнее инвестиций в эти фонды можно сделать вывод что такой вид вложений подходит практически для любого частного инвестора. В первую очередь для тех, кто не особо разбирается в тонкостях финансовых рынков, но хотящих, чтобы их деньги работали и приносили прибыль под присмотром профессионалов.

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/pifyi/plyusyi-i-minusyi-investitsiy-v-pifyi.html

Вкусный пай

Главный приток денежных средств за лето пришелся на фонды облигаций — они суммарно пополнились на 20,2 млрд руб. Вложение в облигации подходит инвесторам, которые не готовы брать на себя значительные риски, так как долговой рынок менее подвержен влиянию текущей ситуации, чем рынок акций, отмечает Богдан Зварич.

В какой вид ценных бумаг вкладываться, зависит от того, на какой инвестиционный период рассчитывает пайщик. По словам экспертов, для коротких инвестиций (до трех лет) больше подходят ПИФы облигаций, на более далекую перспективу можно выбрать акции.

Согласно данным Investfunds, за три года (с сентября 2014 года по сентябрь 2017-го) доходность фондов акций составила более 68%, доходность фондов облигаций — около 60%.

При этом на более короткий период может наблюдаться обратная картина: например, с января по сентябрь 2017 года доходность фондов облигаций составила 6,7%, фондов акций — 5,7%.

Можно выбрать смешанные ПИФы, то есть те, которые вкладываются в разные инструменты. «Чем длиннее инвестиционный горизонт, тем больше акций можно позволить», — говорит Никита Емельянов. При этом он полагает, что примерно 10% своего портфеля инвестор может позволить себе вложить в акции на короткий срок.

Фонды облигаций не всегда однозначно выгодны, и при их выборе эксперты советуют обращать внимание на качество ценных бумаг, в которые вкладывается управляющая ПИФом компания (УК).

«Я бы советовал выбирать фонды, портфель которых составлен из облигаций первого класса эмитентов, то есть бумаг крупных компаний и компаний с госучастием», — говорит Дмитрий Александров.

Доходность по облигациям небольших компаний, как правило, выше, но и риски, прежде всего риск ликвидности, очень большие, полагает эксперт.

По его словам, стоит присмотреться и к еврооблигациям российских эмитентов.

«Также я бы советовал вкладываться именно в российские, а не в иностранные бумаги, так как для управляющих это более понятный и контролируемый продукт. Кроме того, в них выше доходности, чем в иностранных», — отмечает Александров.

Исполнительный директор УК «ФинЭкс Плюс» Владимир Крейндель считает, что не стоит выбирать какой-либо отдельный класс активов (акции или облигации) и вкладываться только в него, пытаясь угадать направление движения рынка. «Более правильный путь — создание и поддержание сбалансированного портфеля, в который входят акции, еврооблигации, золото», — говорит эксперт.

Выбирая ПИФ, в который можно вложиться, пайщик должен смотреть в первую очередь на стабильность показателей фонда, предсказуемость его доходности, считает Никита Емельянов. В то же время ориентироваться только на историческую доходность аналитик не советует.

«Это, конечно, важный параметр, но он далеко не ключевой. Управляющему могло повезти, и он вложился в актив, который вырос вместе с рынком.

Бывает так, что одна удачная сделка может вывести фонд в лидеры по доходности по итогам целого года, но это вовсе не гарантирует, что инвестиционная стратегия УК и дальше будет успешной», — говорит Емельянов.

Дмитрий Александров добавляет, что история управляющей компании и ее надежность (согласно оценкам рейтинговых агентств) также имеют большое значение.

Кроме того, важен размера ПИФа. Стоимость чистых активов фонда (СЧА) — общедоступный показатель, который показывает, сколько денег у фонда за вычетом обязательств на дату расчета. По оценкам аналитиков, чем крупнее фонд, тем менее зависимы пайщики от действий других крупных пайщиков того же фонда.

И, конечно, пайщику стоит ознакомиться с инвестиционной стратегией УК. Юристы отмечают, что этот вопрос контролируется Центробанком, а отклонение от разрешенных в стратегиях инструментах запрещено.

«За исполнением следит как сам ЦБ, так и спецдепозитарий (хранилище активов), который одобряет сделки, проводит операции по требованию управляющих и блокирует, если сделки являются необычными или вредными для пайщиков», — поясняет управляющий партнер юридической компании «ЮрПартнеръ» Антон Толмачев.

Купить или продать пай открытого фонда несложно, объясняет начальник департамента развития клиентских отношений УК «КапиталЪ» Вадим Ярош.

«Условия приобретения и погашения прописаны в правилах фонда. Вывести можно часть активов, точно так же инвестор может по своему желанию свободно докупать паи», — говорит эксперт.

Порог входа у каждого фонда свой. «В среднем это от 10 тыс. руб., но многие компании устанавливают и более низкий порог», — рассказывает Вадим Ярош. Между фондами одной управляющей компании в ряде случаев возможна также операция обмена паев без комиссии.

При расчете стоимости пая инвестор должен учитывать издержки — скидки и надбавки, которые надо заплатить при сделке. При входе в фонд инвестор платит надбавку, размер которой зависит от суммы приобретения.

Этот процент взимается в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на вход и, согласно закону «Об инвестиционных фондах», составляет не более 1,5% (у некоторых фондов надбавка составляет 0%). Например, если пай стоит 10 тыс. руб.

, а надбавка составляет 1%, то итоговая стоимость пая — 10,1 тыс. руб.

Когда вкладчик решает выйти из фонда, он должен заплатить скидку (вознаграждение лицу, принимающему заявку на выкуп), которая составляет не более 3%. Например, если стоимость купленных паев увеличилась до 15 тыс. руб., а скидка составляет 1%, то из этой суммы при продаже удержат 150 руб.

Также с дохода надо уплатить налог. «Если человек продает паи после трех лет владения ими, то налогообложение отсутствует вообще, а если ранее трех лет, то 13% с дохода взимается налоговым агентом», — пояснил Антон Толмачев.

Несмотря на увеличение объема привлекаемых средств в ПИФы, многие аналитики относятся к этому инструменту скептически. «Отношение к ПИФам изменилось после финансового кризиса 2008 года. Тогда фонды показали очень плохую динамику, а большинство пайщиков не успели вовремя вывести средства, существенно потеряв», — напоминает Богдан Зварич.

ПИФы сложно назвать оптимальным вариантом для российского инвестора, считает Владимир Крейндель. «Высокие издержки и потери, вызванные особенностями работы паевых фондов (например, необходимость поддерживать высокую долю от портфеля фонда в рублях), могут серьезно ухудшить результаты инвестирования», — считает он.

Тем не менее, добавляет он, эти недостатки не означают, что нужно игнорировать инструменты коллективных инвестиций, ведь повышенная доходность компенсирует возможность просадок в виде временного снижения стоимости.

Авторы: Александра Посыпкина, Людмила Петухова

Источник: https://www.rbc.ru/money/20/09/2017/59c0f3669a79470b192ec70a

Основные плюсы и минусы ПИФов

Плюсы и минусы ПИФов — это первое, что должен выяснить человек, желающий инвестировать свои средства в этот финансовый инструмент.

Эти знания помогут вам не просто сделать правильный выбор, но и значительно упростит вам задачу выгодного вашего капиталовложения.

Как и любой другой способ инвестирования, вложения в ПИФы имеет свои преимущества и недостатки, которые будут изложеные ниже в данной статье. 

Что такое ПИФы Плюсы ПИФов Минусы ПИФов

Что такое ПИФы

Если простыми словами, то паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это фонд, который управляет средствами вкладчиков с целью получения прибыли. Основан управляющей компанией (УК), не является юридическим лицом, занимается инвестированием средств вкладчиков и распределяет полученную прибыль между пайщиками пропорционально их паю.

Пайщик – это человек, который вкладывает свои средства в ПИФ.

Инвестиционный пай – это ценная бумага, которая удостоверяет право владельца на долю в ПИФ. Погашение (выкуп) этого пая происходит по правилам фонда.

Во главе каждого ПИФа стоит управляющая компания (УК), которая отвечает за распределение активов и прибыли фонда.

Для контроля за размещением средств пайщиков, созданы юридические лица – депозитарии, которые следят за хранением денег на счетах клиентов и наблюдает за законностью действий Управляющих компаний. При обнаружении правонарушений, они обращаются в Федеральную комиссию по ценным бумагам.

• Паи вкладчиков регистрируются регистраторами, которые также могут вносить в них изменения.
• Существует три основных вида ПИФов:
• Открытый вид – доступен для всех и в него может вступить любой желающий.
• Интервальный вид – прием новых пайщиков и выплаты по паям осуществляются только несколько раз в год, а купля – продажа длиться в течение 2-3 недель.

Закрытые фонды – это фонды для «избранных». Такие фонды работают только с очень крупными суммами и проектами (постройка жилых комплексов и т.д.).

Плюсы ПИФов

Как и все инвестиционные инструменты, вложения в ПИФ имеют как положительные, так и отрицательные стороны.

К плюсам ПИФов относятся:

1. За вас инвестируют специалисты

Вам необязательно иметь специальные навыки и знания в области инвестирования. За вас это будут делать хорошие специалисты,  которые имеют колоссальный опыт и специальные знания в этой области.

1. Низкий порог входа и доступность

Вложения в ПИФ достаточно доступны для всех желающих. Здесь необязательно иметь большие деньги, чтоб начать инвестировать. В отдельных случаях, достаточно иметь всего 1 тыс. рублей.

Можно быть уверенным, что деньги не пропадут просто так, поскольку за счетами вкладчиков тщательно следит независимый депозитарий.

Деньги не могут быть потрачены фондом в личным целях, поскольку каждый год проводится аудиторская проверка отчетности фондов.

1. Сохранность ваших средств

Если ПИФ обанкротится, то средства пайщиков передаются в другую управляющую компанию.

Деятельность фондов строго контролируется властями и проверяется Финансовой службой по финансовым рынкам. ПИФы передают туда все свои финансовые показатели.

1. Доход выше, чем по депозитам и диверсификация портфеля

Процент и соответственно доход выше, чем по депозиту в кредитных организациях. К тому же, портфель пайщиков грамотно диверсифицируется специалистами фондов. Что снижает риск потери средств и значительно увеличивает вероятность дохода.

1. Большое разнообразие ПИФов

На сегодняшний день существует огромное разнообразие ПИФов по способу вложения: облигаций, акций, смешанные, недвижимости, индексные, прямых вложений, товаров, венчурные, рентные, хеджевые, кредитов, художественных ценностей, фондов, валютные.

Вы можете выбрать ПИФ наиболее подходящий для вас, соответствующий вашим целям, финансовым возможностям, уровню риска и доходности. Минусы ПИФов

Помимо положительных моментов, есть и отрицательные:

1. Отсутствуют гарантии дохода

Независимо от того, какую доходность имел ПИФ в прошлом, в будущем он может понести убытки и даже обанкротиться.

1. Наличие дополнительных расходов

• существуют другие расходы помимо самого вклада;
• длительный период вывода собственных средств;
• необходимо платить налог на прибыль;
• сильно подвержены влиянию экономики, что может плохо сказаться на вкладчиках.

Учитывая выше приведенные все плюсы и минусы ПИФов, можно теперь самостоятельно решить для себя, стоит ли в него вкладывать свои средства или нет. В любом случае, это предстоит решать только вам. И что бы вы не решили, главное, чтобы ваш выбор был осознанным и принадлежал целиком и полностью только вам.

Если вам понравилась статья, и вы считаете ее полезной, ПОЖАЛУЙСТА поделитесь ею с друзьями и знакомыми!!!

Также, вы можете высказать свое мнение о статье и о самом сайте в х, указать недочеты данного ресурса.

Сайт MyRublik будет вам очень ПРИЗНАТЕЛЕН.

Источник: https://finans-bablo.ru/osnovnye-minusy-i-plyusy-pifov.html

ПИФы в 2019 году. Плюсы и минусы инвестирования

Каковы основные преимущества и недостатки коллективных инвестиций через паевые инвестиционные фонды? 

ПИФы: риски и угрозы для инвестора

В начале следует упомянуть, что еще один вариант коллективного управления в России доступен через ОФБУ (Общие Фонды Банковского Управления). Функционирование этих фондов происходит на схожих с ПИФ принципах, однако регулирование и контроль осуществляет ЦБ РФ.

ОФБУ не получили широкого распространения в силу многих факторов, таких как малодоступность информации, невысокое число агентских пунктов, непрозрачные условия вознаграждений и пр.

, а в 2008 году индустрия получила жестокий удар после обесценивания нескольких десятков фондов лидера рынка ОФБУ КБ «Юниаструм банк» из-за недобросовестных действий управляющих.

Подобные риски при инвестировании средств в ПИФ сведены к минимуму благодаря высокой зарегулированности отрасли надзорным органом — ФСФР, однако исключать полностью их всё же нельзя.

Следующим важным недостатком коллективных инвестиций стоит назвать присутствие рисков некачественного управления. Большинство паевых фондов проигрывают своим ключевым эталонам — фондовым индексам.

Нередко это происходит вследствие несвоевременной попытки управляющих снизить просадки в случае падения рынка, неверного выбора активов или времени входа на рынок.

Такие действия зачастую вызваны запретом закона находиться «в деньгах» значительную часть времени, что наиболее ярко проявилось во время фееричного падения фондовых рынков в 2008-2009 годах, когда управляющие имели возможность лишь частично ограничить потери.

• Таким образом, помимо рыночного риска, пайщик подвержен опасности «недобрать» по отношению к приросту фондовых индексов.
• В заключение перечисления недостатков ПИФ отметим такие факторы как неотвратимые издержки при покупке и погашении пая (которые могут достигать ощутимых 3-5%) и обязательная плата за управление независимо от его результатов.
• См. также: Рейтинг ПИФов в России

Плюсы паевых фондов

Перечисляя преимущества, на первое место поставим возможность участия неискушенного инвестора в росте экономики и фондового рынка. Совершенно необязательно обладать специальными знаниями, чтобы заработать на таком росте, если инвестировать деньги посредством ПИФ. Нужно освоить лишь простые операции по купле-продаже паев.

Второе преимущество более всего касается специфичных фондов, которые имеют закрытый или интервальный тип.

Установленные в них ограничение по срокам выхода позволяют собрать инвесторов для размещения общего пула средств в такие активы как объекты недвижимости или инфраструктуры.

Третий важный плюс ПИФ: широкий спектр активов для потенциальных инвестиций. Помимо фондового рынка, в настоящее время ПИФы размещают деньги пайщиков в такие активы как художественные или интеллектуальные ценности, драгоценные металлы, товары, банковские депозиты и ипотечные облигации. Большинство подобных инструментов не торгуются на биржах и окажутся недоступны частному инвестору.

Источник: https://investfuture.ru/edu/articles/kollektivnye_investitsii_plyusy_i_minusy